Sistema de negociação de puma da Bm & fbovespa
SÃO PAULO, 13 de maio de 2013 / PRNewswire / - A BM & FBOVESPA completou um mês desde a migração de seu mercado de ações para o PUMA Trading System, que é o novo e único sistema de classe de múltiplos ativos da Bolsa. A nova plataforma foi criada e desenvolvida com o CME Group como parte de um acordo estratégico entre as duas bolsas, que agora lhes dá a capacidade de implantar o sistema com outros parceiros estratégicos globalmente. O PUMA Trading System da BM & FBOVESPA foi criado para transformar diversas plataformas de negociação em uma única, mantendo a tecnologia avançada, reduzindo significativamente a latência e aumentando o tempo de processamento de pedidos em até trinta vezes. Em agosto de 2011, a BM & FBOVESPA e o CME Group completaram a primeira fase da PUMA ao lançar a parcela de derivativos da plataforma.
Apenas neste mês, desde a migração do Mega Bolsa para o PUMA Trading System da BM & FBOVESPA, houve dois recordes de segmentos da BOVESPA para mensagens e negociações executadas em um pico de um minuto. Em 12 de abril, havia 385.374 mensagens por minuto e 16.550 transações por minuto; e em 23 de abril havia 427.479 mensagens por minuto. Em comparação, o recorde de Mega Bolsa (a antiga plataforma de negociação de ações usada desde 1997) foi em 14 de setembro de 2012, com um pico de 284.348 mensagens por minuto e 10.350 transações por minuto.
Em 17 de abril, a PUMA Trading Platform, da BM & FBOVESPA, também recebeu transações do vencimento de opções sobre o Ibovespa, movimentando R $ 6,55 bilhões no processo. Nesta sessão, o total financeiro negociado no segmento BOVESPA foi equivalente a BRL 22,97 bilhões. Além disso, em 29 de abril, duas novas ações passaram a ser negociadas: Smiles e BB Seguridade, adicionando R $ 9,40 bilhões em volume e 1.103.416 negócios ao total do mercado. Em nenhum dos dois dias essa negociação teve impacto no desempenho geral do mercado.
Com o PUMA Trading System da BM & FBOVESPA, agora responsável pelos segmentos de ações e derivativos, a Bolsa consolidou-se como um ponto de referência global para o controle do risco de negociação. O novo sistema significa que a Bolsa agora oferece simultaneamente sete mecanismos de proteção de mercado (seis tipos de túnel de flutuação de preço e um túnel de volume), bem como controle de risco pré-negociação. Isso definitivamente torna o mercado brasileiro um dos mais seguros do mundo.
O sistema de negociação PUMA da BM & FBOVESPA é prático, simples e funcional, pois atende tanto ao investidor individual que acessa vários segmentos em um único ambiente, quanto aos grandes investidores institucionais que exigem agilidade e baixa latência em todos os momentos. Apesar dessas mudanças, as telas da nova plataforma foram modificadas muito pouco em comparação com as anteriores, a fim de ter menos impacto sobre aqueles que negociam diariamente.
Sistema de negociação PUMA: a BM & FBOVESPA celebra um mês de transações de segmento BOVESPA na nova plataforma.
SÃO PAULO, 13 de maio de 2013 / PRNewswire / - A BM & FBOVESPA completou um mês desde a migração de seu mercado de ações para o PUMA Trading System, que é o novo e único sistema de classe de múltiplos ativos da Bolsa. A nova plataforma foi criada e desenvolvida com o CME Group como parte de um acordo estratégico entre as duas bolsas, que agora lhes dá a capacidade de implantar o sistema com outros parceiros estratégicos globalmente. O PUMA Trading System da BM & FBOVESPA foi criado para transformar diversas plataformas de negociação em uma única, mantendo a tecnologia avançada, reduzindo significativamente a latência e aumentando o tempo de processamento de pedidos em até trinta vezes. Em agosto de 2011, a BM & FBOVESPA e o CME Group concluíram a primeira fase da PUMA, lançando a parte de derivativos da plataforma.
Apenas neste mês, desde a migração do Mega Bolsa para o PUMA Trading System da BM & FBOVESPA, houve dois recordes de segmentos da BOVESPA para mensagens e negociações executadas em um pico de um minuto. Em 12 de abril, havia 385.374 mensagens por minuto e 16.550 transações por minuto; e em 23 de abril havia 427.479 mensagens por minuto. Em comparação, o recorde de Mega Bolsa (a antiga plataforma de negociação de ações usada desde 1997) foi em 14 de setembro de 2012, com um pico de 284.348 mensagens por minuto e 10.350 transações por minuto.
Em 17 de abril, a PUMA Trading Platform, da BM & FBOVESPA, também recebeu transações do vencimento de opções sobre o Ibovespa, movimentando R $ 6,55 bilhões no processo. Nesta sessão, o total financeiro negociado no segmento BOVESPA foi equivalente a BRL 22,97 bilhões. Além disso, em 29 de abril, duas novas ações passaram a ser negociadas: Smiles e BB Seguridade, adicionando R $ 9,40 bilhões em volume e 1.103.416 negócios ao total do mercado. Em nenhum dos dois dias essa negociação teve impacto no desempenho geral do mercado.
Com o PUMA Trading System da BM & FBOVESPA, agora responsável pelos segmentos de ações e derivativos, a Bolsa consolidou-se como um ponto de referência global para o controle do risco de negociação. O novo sistema significa que a Bolsa agora oferece simultaneamente sete mecanismos de proteção de mercado (seis tipos de túnel de flutuação de preço e um túnel de volume), bem como controle de risco pré-negociação. Isso definitivamente torna o mercado brasileiro um dos mais seguros do mundo.
O sistema de negociação PUMA da BM & FBOVESPA é prático, simples e funcional, pois atende tanto ao investidor individual que acessa vários segmentos em um único ambiente, quanto aos grandes investidores institucionais que exigem agilidade e baixa latência em todos os momentos. Apesar dessas mudanças, as telas da nova plataforma foram modificadas muito pouco em comparação com as anteriores, a fim de ter menos impacto sobre aqueles que negociam diariamente.
BM & F Bovespa Brasil (BMF)
BM & F Bovespa Brasil (BMF)
Visao geral.
Sobre a MB & F Bovespa Brasil.
BM & amp; FBOVESPA S. A. - Valores Mobiliários, Commodities & amp; A Futures Exchange é uma das maiores bolsas do mundo em capitalização de mercado e líder na América Latina.
Como principal instituição de intermediação de operações no mercado de capitais brasileiro, a empresa desenvolve, implementa e fornece sistemas para negociação de ações e derivativos de ações, derivativos financeiros, títulos corporativos e governamentais, commodities agrícolas e câmbio à vista.
Através de suas plataformas realiza cadastro, compensação e liquidação dos valores mobiliários negociados em seus ambientes, bem como listagem de ações e outros ativos. Também atua como depositário central dos ativos negociados em seus mercados e licencia software e índices.
A BM & FBOVESPA também realiza controle e gerenciamento de risco com base no beneficiário e possui uma estrutura robusta de Clearing que garante o funcionamento eficiente e seguro de seus mercados.
A BM & FBOVESPA é a única bolsa de valores, commodities e futuros em operação no Brasil. Promove ativamente o mercado de capitais através de programas de inovação e desenvolvimento de produtos e educação para a população. Também gerencia investimentos sociais com foco no desenvolvimento de comunidades que se relacionam com seu universo.
Criada em 2008 com a integração entre a BM & F e a BOVESPA, a BM & FBOVESPA é uma empresa de capital aberto e é negociada sob o símbolo BVMF3 no Novo Mercado, para empresas comprometidas com as melhores práticas de governança corporativa. Também faz parte dos índices Ibovespa, IBrX-50, IBrX e ITAG, entre outros.
Com sede na cidade de São Paulo, a BM & FBOVESPA possui escritórios de representação em Nova York, Londres e Xangai para apoiar os participantes em atividades com clientes locais e relações com reguladores e divulgar seus produtos e práticas de governança para potenciais investidores.
BM & amp; A FBOVESPA foi fundada em maio de 2008 com a integração entre a BM & F, a principal bolsa de derivativos do Brasil, e a BOVESPA, a bolsa de valores. Agora é a única bolsa de valores do Brasil. É também o provedor de serviços de contraparte central e de custódia de títulos. Além disso, a BM & FBOVESPA está entre as principais bolsas de valores do mundo por capitalização de mercado e a segunda nas Américas (agosto de 2012).
A história da BM & amp; A FBOVESPA e o setor de câmbio brasileiro estão intimamente ligados desde o início.
A BM & F foi fundada em janeiro de 1986. Durante a década de 1990, fortaleceu sua posição no mercado doméstico e tornou-se o polo latino-americano para negociação de derivativos. Com o objetivo de fornecer um conjunto integrado de serviços, em 2002, a BM & F adquiriu uma participação majoritária no capital da Bolsa de Valores do Rio de Janeiro e coordenou a incorporação da Bolsa Brasileira de Mercadorias, a Bolsa Brasileira de Mercadorias. No mesmo ano, concluiu importantes reformas decorrentes da implementação do novo Sistema de Pagamentos Brasileiro e estabeleceu uma Clearing de Câmbio. Em 2004, expandiu suas atividades estratégicas com a criação da Clearing de Ativos e do Banco BM & F. Em 2007, a BM & F começou a desmutualizar e preparar um IPO. Em outubro de 2007, firmou um acordo de parceria com o CME Group, por meio do qual as duas empresas investiram no capital umas das outras e interligaram suas redes eletrônicas para o encaminhamento de pedidos de produtos negociados nos segmentos de derivativos e patrimônio. Em 30 de novembro de 2007, as ações da BM & F começaram a ser negociadas no segmento de listagem premium do Novo Mercado da BOVESPA sob o código BMEF3.
A história da BOVESPA remonta a 1890, quando foi criada a Bolsa Livre. Na década de 1960, a BOVESPA tornou-se uma bolsa de valores mutualizada sem fins lucrativos e permaneceu assim até a desmutualização em 2007. Com o advento de um novo marco regulatório para o mercado de capitais brasileiro na década de 1960, o nome da empresa mudou da BOVESPA para Bolsa de Valores de São Paulo. Paulo, a Bolsa de Valores de São Paulo. Outro marco foi a implementação da Bovespa, o Índice BOVESPA, criado em 1968 para servir como indicador médio do comportamento do mercado acionário. Este índice foi calculado ininterruptamente desde então, sem quaisquer alterações metodológicas. No início da década de 1970, o registro das transações realizadas no pregão da bolsa foi automatizado, e a divulgação dos preços das ações e outras informações de mercado tornaram-se eletrônicas e imediatas. No final da década, a bolsa foi pioneira na introdução de opções de ações no mercado brasileiro. Na década de 1980, dois fatores foram fundamentais para o desenvolvimento da BOVESPA: a criação de fundos mútuos (ações e pensões) e o advento da desmaterialização de certificados de ações. A custódia e transferência escritural tornaram-se gradualmente predominantes, acelerando o processo de liquidação e aumentando a liquidez do mercado. No início da década de 1990, a BOVESPA introduziu um sistema eletrônico de negociação de ações denominado CATS (sigla em inglês para Computer Assisted Trading System), sem desativar o tradicional sistema open-outcry. O CATS foi desenvolvido pela Bolsa de Valores de Toronto. Em meados da década de 1990, foi substituído por um sistema mais avançado adquirido na então Bolsa de Valores de Paris (atual NYSE Euronext). Ao mesmo tempo, a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) foi criada para operar como câmara de compensação e depositária central, permitindo que os bancos atuassem como agentes de compensação. Em 2000, a BOVESPA liderou um programa de integração com as outras oito bolsas brasileiras para concentrar todas as negociações de ações em um único ambiente. Dessa forma, a BOVESPA tornou-se a única bolsa de valores do país e foi utilizada para negociação de ações de corretoras em todo o Brasil. Nesse processo de integração, por meio da CBLC, a BOVESPA adquiriu a Companhia de Liquidação e Custódia (CLC), então responsável pela compensação e liquidação das negociações de títulos e valores mobiliários na Bolsa de Valores do Rio de Janeiro. No mesmo ano, a BOVESPA lançou três segmentos especiais de listagem para empresas com alto padrão de governança corporativa, Novo Mercado e níveis de governança corporativa 1 e 2, e em 2001 a BOVESPA criou a BOVESPAFIX, uma plataforma de negociação eletrônica especificamente para títulos corporativos. Em 2002, com a aquisição da SOMA, também passou a operar como o único mercado organizado do Brasil para negociação de ações no mercado de balcão (over-the-counter - OTC). Em setembro de 2005, a BOVESPA encerrou o pregão de viva voz e tornou-se um mercado totalmente eletrônico. Em 28 de agosto de 2007, a desmutualização da BOVESPA foi aprovada. Os membros da BOVESPA e acionistas da CBLC tornaram-se acionistas da BOVESPA Holding. Em outubro de 2007, a BOVESPA Holding começou a negociar no Novo Mercado sob o código BOVH3.
Linha do tempo histórica.
Fundação da Bolsa Livre, que fecha em 1891.
Fundação da Bolsa de Fundos Públicos de São Paulo. Negociações em títulos do governo e ações da empresa são escritas em grandes placas feitas de pedra preta.
Surgimento de corretoras e corretoras. A bolsa passa a se chamar Bolsa de Valores de São Paulo, ou abreviadamente BOVESPA.
Bilhetes de troca substituídos por cartões perfurados. Todos os negócios na BOVESPA agora são registrados eletronicamente.
As sessões de negociação começam no Bolsa Mercantil & amp; de Futuros (BM & F), que abre sua Clearing de Derivativos.
Início de operação do sistema de negociação eletrônica CATS, BOVESPA, juntamente com negociação de viva voz.
A BOVESPA implementa o Mega Bolsa, uma plataforma tecnológica altamente avançada para processamento de informações. Acordo entre a BM & F e a Bolsa Brasileira de Futuros (BBF) para estabelecer o principal centro de negociação de derivativos do Mercosul.
Lançamento da plataforma de negociação on-line Home Broker, que permite que investidores individuais enviem pedidos diretamente para o sistema Mega Bolsa da BOVESPA e After Market (para negociação eletrônica após o expediente).
A BM & F implementa o GTS, sua plataforma de negociação de derivativos eletrônicos.
Início das operações da Clearing de Câmbio da BM & F e da Bolsa Brasileira de Mercadorias. Aquisição de certificados de filiação da Bolsa de Valores do Rio de Janeiro (BVRJ).
Desmutualização da BOVESPA, que passou a se chamar BOVESPA Holding SA, e da BM & F, renomeada BM & F SA BOVESPA Holding SA e BM & F SA registram-se como companhias abertas e possuem IPOs no Novo Mercado em 26 de outubro e novembro 30 respectivamente.
Integração entre BOVESPA Holding S. A. e BM & F S. A. para fundar BM & amp; FBOVESPA S. A - Securities, Commodities & amp; Bolsa de Futuros. O estoque na BM & FBOVESPA SA começa a ser negociado no Novo Mercado sob o código BVMF3.
Início de parceria estratégica preferencial global com o CME Group.
BM & FBOVESPA O PUMA Trading System, uma plataforma de negociação de classe de múltiplos ativos, começa a operar com derivativos e câmbio spot no segmento BM & F. O módulo de ações está programado para ser lançado no segundo semestre de 2012. Apresentação da arquitetura de múltiplos mercados de fechamento de avaliação de riscos (CORE) para gerenciamento de risco integrado em todas as classes de ativos e contratos, garantindo maior eficiência na alocação de capital para usuários da bolsa. sistemas.
Início da listagem cruzada de mini contratos de soja e contratos futuros de mini S & amp; P 500 Index, denominados em dólares americanos, e contratos futuros de Ibovespa na BM & FBOVESPA e no CME Group, respectivamente. Início da construção de seu novo Data Center, localizado em Santana de Parnaíba, que visa reorganizar e racionalizar seus data centers existentes, passando para uma plataforma mais eficiente e confiável, com maior capacidade. Apresentação ao mercado sobre o desenvolvimento do programa de integração pós-negociação (IPN), para a criação de uma nova câmara integrada, que consolidará as atuais quatro atividades de clearing (ações e renda fixa corporativa, derivativos, câmbio e títulos).
A Companhia concluiu a implantação do módulo de ações de sua plataforma de negociação eletrônica de múltiplos ativos, PUMA Trading System, operando agora em dois dos principais mercados, ações e derivativos da BM & FBOVESPA (entregues no segundo semestre de 2011). Anúncio da nova metodologia para o cálculo do Ibovespa com o objetivo de garantir que o índice represente com precisão o desempenho do mercado acionário brasileiro, cuja alteração foi dividida em duas etapas no primeiro semestre de 2014.
Conclusão da construção do novo Data Center da BM & FBOVESPA, garantindo maior eficiência e robustez à infraestrutura do Exchange. Em 2014, a BM & FBOVESPA registrou as primeiras operações de Notas Estruturadas (“COE”), Certificado de Depósito Bancário (“CDB”) e Letras de Crédito Imobiliário (“LCI”) na iBalcão, plataforma de registro de produtos OTC. Implantação do módulo de derivativos da nova clearing integrada (Clearing BM & FBOVESPA).
Estratégia e Forças Competitivas.
BM & amp; A FBOVESPA oferece o mais diversificado portfólio de produtos para investimento e hedge no Brasil, incluindo ações, derivativos, commodities, títulos, balcão e transações estruturadas. Além de diversificado, seu modelo de negócios é totalmente integrado, com um sistema completo de custódia e controle de riscos até o beneficiário. Isso dá ao câmbio uma vantagem competitiva no mercado brasileiro, tornando-o altamente seguro e gerando economias de escala que beneficiam seus acionistas e fortalecem o mercado.
Essa estrutura verticalizada é fundamental para o modelo de crescimento da Bolsa baseado em forte geração de caixa com altas margens, em conjunção com a excepcional flexibilidade e capacidade de suas plataformas - capaz de suportar aumentos substanciais no volume de transações - credibilidade, reputação e gestão experiente. equipe que, incessantemente, monitora tendências e oportunidades no setor de intercâmbio global e as melhores práticas em governança corporativa.
A empresa investe constantemente na ampliação de sua capacidade operacional e no aprimoramento dos serviços prestados aos mercados em que atua, visando sempre aproveitar ao máximo suas plataformas para múltiplas classes de ativos. Provas disso podem ser vistas em nossos investimentos em TI:
PUMA Trading System BM & FBOVESPA: Um dos sistemas mais avançados e eficientes do mercado global de câmbio, este sistema de negociação é uma plataforma de negociação de classe multi-ativo desenvolvida em parceria com o CME Group. Ele integrará o BM & amp; Os atuais sistemas de negociação (ações, derivativos e câmbio spot) da BOVESPA geram maior capacidade de processamento com baixíssima latência e novas funcionalidades e sustentam a independência tecnológica para o câmbio. Haverá também benefícios significativos para outros participantes do mercado, que poderão comércio em diferentes mercados usando um único sistema. A implementação da primeira etapa, o módulo de derivativos e câmbio spot no segmento BM & F, foi concluída e entrou em operação no segundo semestre de 2011. A segunda fase, o módulo de ações, foi entregue no primeiro semestre de 2013. trading: Uma única Clearing irá consolidar as atividades das quatro Clearinghouses existentes hoje (Equities, Derivatives, FX e Securities), resultando na implementação de novas tecnologias, conceitos e soluções que irão revolucionar importantes serviços prestados pela bolsa e melhorar ainda mais a empresa vantagens competitivas .
Essa unificação aumentará a eficiência para o benefício de todos os participantes do mercado:
BM & amp; FBOVESPA: ganhos de eficiência gerados pela racionalização de processos internos; Participantes: uso mais eficiente do capital para garantia graças ao novo modelo de cálculo de margem que permitirá que o risco seja compensado em diferentes classes de ativos e juros em aberto, reduzindo potencialmente as chamadas de margem.
Outro foco institucional para o BM & amp; A FBOVESPA é a criação de melhorias para os mercados e a busca de novas oportunidades de negócios por meio do desenvolvimento de produtos e serviços. Um resultado emblemático dessa ênfase na inovação é o sistema internacionalmente reconhecido de segmentos especiais de listagem para empresas públicas (Novo Mercado e Níveis 1 e 2 de Governança Corporativa) e o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE).
Investindo em tecnologia e desenvolvendo novos produtos, a BM & amp; A FBOVESPA pretende estar bem posicionada para capturar oportunidades de crescimento para o mercado brasileiro.
A empresa é uma referência global em gerenciamento de riscos e gestão de garantias. Suas Clearings são consideradas sistemicamente importantes pelo Banco Central do Brasil e atuam como contraparte central (CCP) para todos os negócios realizados por meio de seus sistemas. Ao executar essa função, a bolsa garante a estabilidade do mercado, atuando como o comprador de todos os vendedores e o vendedor de todos os compradores para fins de liquidação.
BM & amp; A FBOVESPA se orgulha de ser um dos pilares da recente transformação no mercado de capitais brasileiro. Além disso, ciente da necessidade de supervisão e agilidade para o desenvolvimento contínuo, opera como uma organização auto-reguladora e assegura o funcionamento adequado de seus mercados e de seus participantes, garantindo a integridade do mercado e a proteção do investidor. Além disso, a Supervisão de Mercado da BM & FBOVESPA (BSM) é uma organização independente de vigilância de mercado que atua como braço auxiliar da CVM, o regulador brasileiro de valores mobiliários e câmbio.
Sistema de negociação de puma da Bm & fbovespa
A BM & FBOVESPA completou um mês desde a migração de seu mercado de ações para o PUMA Trading System, que é o novo e único sistema de classe de ativos múltiplos da Bolsa. A nova plataforma foi criada e desenvolvida com o CME Group como parte de um acordo estratégico entre as duas bolsas, que agora lhes dá a capacidade de implantar o sistema com outros parceiros estratégicos globalmente. O PUMA Trading System BM & FBOVESPA foi criado para transformar várias plataformas de negociação em uma única, mantendo a tecnologia avançada, reduzindo significativamente a latência e aumentando o tempo de processamento de pedidos em até trinta vezes. Em agosto de 2011, a BM & FBOVESPA e o CME Group concluíram a primeira fase do PUMA, lançando a parte de derivativos da plataforma.
Apenas neste mês, desde a migração do Mega Bolsa para o PUMA Trading System BM & FBOVESPA, houve dois recordes de segmentos da BOVESPA para mensagens e negociações executadas em um pico de um minuto. Em 12 de abril, havia 385.374 mensagens por minuto e 16.550 transações por minuto; e em 23 de abril havia 427.479 mensagens por minuto. Em comparação, o recorde de Mega Bolsa (a antiga plataforma de negociação de ações usada desde 1997) foi em 14 de setembro de 2012, com um pico de 284.348 mensagens por minuto e 10.350 transações por minuto.
Em 17 de abril, a PUMA Trading Platform BM & FBOVESPA também recebeu transações do vencimento das opções no Ibovespa, movimentando R $ 6,55 bilhões no processo. Nesta sessão, o total financeiro negociado no segmento BOVESPA foi equivalente a BRL 22,97 bilhões. Além disso, em 29 de abril, duas novas ações passaram a ser negociadas: Smiles e BB Seguridade, adicionando R $ 9,40 bilhões em volume e 1.103.416 negócios ao total do mercado. Em nenhum dos dois dias essa negociação teve impacto no desempenho geral do mercado.
Com o PUMA Trading System da BM & FBOVESPA, agora responsável pelos segmentos de ações e derivativos, a Bolsa consolidou-se como um ponto de referência global para o controle do risco de negociação. O novo sistema significa que a Bolsa agora oferece simultaneamente sete mecanismos de proteção de mercado (seis tipos de túnel de flutuação de preço e um túnel de volume), bem como controle de risco pré-negociação. Isso definitivamente torna o mercado brasileiro um dos mais seguros do mundo.
O PUMA Trading System BM & FBOVESPA é prático, simples e funcional, pois atende ao investidor individual que acessa vários segmentos em um único ambiente, e aos grandes investidores institucionais que exigem agilidade e baixa latência em todos os momentos. Apesar dessas mudanças, as telas da nova plataforma foram modificadas muito pouco em comparação com as anteriores, a fim de ter menos impacto sobre aqueles que negociam diariamente.
O Projeto de Vigilância de Mercado do Brasil entra em operação em todos os mercados da BM & FBOVESPA.
BM & FBOVESPA e BSM Executam a Integridade SMARTS da NASDAQ OMX para detectar o abuso de mercado e melhorar a transparência no mercado brasileiro.
NOVA YORK e SAO PAULO, 17 de abril de 2013 (GLOBE NEWSWIRE) - NASDAQ OMX Group, Inc. (Nasdaq: NDAQ), BM & FBOVESPA, Bolsa Brasileira de Valores, Mercadorias e Futuros (BVMF3) e Supervisão de Mercado da BM & FBOVESPA (BSM) anunciaram o lançamento oficial da plataforma de vigilância de mercado SMARTS Integrity da NASDAQ OMX nas ações, commodities e futuros do Brasil. O mercado de ações da BM & FBOVESPA trabalha com a SMARTS desde 2011, e agora os mercados de commodities e futuros serão monitorados na plataforma PUMA Trading System.
"Este lançamento é um marco para a BM & FBOVESPA e para o setor financeiro brasileiro como um todo", disse Cícero Vieira, diretor de operações da BM & FBOVESPA. "Como a atividade comercial brasileira tem crescido em importância nas estratégias de portfólio dos investidores em todo o mundo, é crucial fornecer aos players locais e internacionais ferramentas de vigilância de mercado alinhadas com a descoberta de preços totalmente transparente e centralizada de todos os produtos em nosso mercado. Nosso objetivo é fiscalizar proativamente a regulamentação e a segurança abordadas por nossos reguladores e reinar nas atividades de abuso de mercado. Nossa colaboração técnica com a NASDAQ OMX ressalta esse compromisso. "
A BM & FBOVESPA e a BSM, organização brasileira autorreguladora responsável pela BM & FBOVESPA no mercado, supervisionam e supervisionam os participantes do mercado e agora contam com uma solução automatizada para a supervisão do mercado, o que também fortalece suas atuais capacidades de vigilância. A utilização do SMARTS Integrity garantirá que o mercado brasileiro tenha um portfólio abrangente de cenários de alerta em uma ampla gama de comportamentos do mercado, para a detecção até mesmo dos cenários comerciais mais sofisticados. A SMARTS Integrity já oferece suporte a alguns dos maiores mercados do mundo e está bem posicionada para garantir os futuros planos de crescimento da BM & FBOVESPA, bem como para auxiliar a BSM em sua execução contínua de iniciativas regulatórias.
"Desde a crise financeira global, tivemos um aumento significativo nas atividades de autorregulamentação", disse.
Diretor de regulamentação da BSM. "Com a SMARTS Integrity agora operando em vários mercados, ações e derivativos, já estamos ganhando em eficiência e esforços de detecção, para não mencionar um processo de análise mais integrado".
"A transparência do mercado é fundamental para um mercado global saudável", disse.
vice-presidente de Tecnologia de Mercado, NASDAQ OMX. "Estamos comprometidos em construir as principais tecnologias de vigilância de mercado para combater o abuso de mercado, especialmente à medida que continuamos a enfrentar um cenário regulatório em constante mudança. Estamos muito orgulhosos de nossa parceria com a BM & FBOVESPA e a BSM para detectar irregularidades e abuso de mercado no mercado brasileiro". e estamos ansiosos para crescer essa parceria no futuro ".
A BM & FBOVESPA possui uma média diária de mais de 850.000 negociações de ações e 3 milhões de contratos de derivativos com verificações completas de crédito e regulatórias antes, durante e depois da atividade de negociação. As soluções de vigilância da SMARTS operam em mais de 40 bolsas e reguladores nacionais e mais de 70 participantes do mercado em 55 mercados.
Sobre a Supervisão de Mercado da BSM.
Nota de advertência sobre declarações de previsão.
BM & F Bovespa Brasil (BMF)
BM & F Bovespa Brasil (BMF)
Visao geral.
Sobre a MB & F Bovespa Brasil.
BM & amp; FBOVESPA S. A. - Valores Mobiliários, Commodities & amp; A Futures Exchange é uma das maiores bolsas do mundo em capitalização de mercado e líder na América Latina.
Como principal instituição de intermediação de operações no mercado de capitais brasileiro, a empresa desenvolve, implementa e fornece sistemas para negociação de ações e derivativos de ações, derivativos financeiros, títulos corporativos e governamentais, commodities agrícolas e câmbio à vista.
Através de suas plataformas realiza cadastro, compensação e liquidação dos valores mobiliários negociados em seus ambientes, bem como listagem de ações e outros ativos. Atua também como depositário central dos ativos negociados em seus mercados e licencia softwares e índices.
A BM & FBOVESPA também realiza controle e gerenciamento de risco com base no beneficiário e possui uma estrutura robusta de Clearing que garante o funcionamento eficiente e seguro de seus mercados.
A BM & FBOVESPA é a única bolsa de valores, commodities e futuros em operação no Brasil. Promove ativamente o mercado de capitais através de programas de inovação e desenvolvimento de produtos e educação para a população. Também gerencia investimentos sociais com foco no desenvolvimento de comunidades que se relacionam com seu universo.
Criada em 2008 com a integração entre a BM & F e a BOVESPA, a BM & FBOVESPA é uma empresa de capital aberto e é negociada sob o símbolo BVMF3 no Novo Mercado, para empresas comprometidas com as melhores práticas de governança corporativa. Também faz parte dos índices Ibovespa, IBrX-50, IBrX e ITAG, entre outros.
Com sede na cidade de São Paulo, a BM & FBOVESPA possui escritórios de representação em Nova York, Londres e Xangai para apoiar os participantes em atividades com clientes locais e relações com reguladores e divulgar seus produtos e práticas de governança para potenciais investidores.
BM & amp; A FBOVESPA foi fundada em maio de 2008 com a integração entre a BM & F, a principal bolsa de derivativos do Brasil, e a BOVESPA, a bolsa de valores. Agora é a única bolsa de valores do Brasil. É também o provedor de serviços de contraparte central e de custódia de títulos. Além disso, a BM & FBOVESPA está entre as principais bolsas de valores do mundo por capitalização de mercado e a segunda nas Américas (agosto de 2012).
A história da BM & amp; A FBOVESPA e o setor de câmbio brasileiro estão intimamente ligados desde o início.
A BM & F foi criada em janeiro de 1986. Durante os anos 90, fortaleceu sua posição no mercado doméstico e tornou-se o polo latino-americano para negociação de derivativos. Com o objetivo de fornecer um conjunto integrado de serviços, em 2002, a BM & F adquiriu uma participação majoritária no capital da Bolsa de Valores do Rio de Janeiro e coordenou a incorporação da Bolsa Brasileira de Mercadorias, a Bolsa Brasileira de Mercadorias. No mesmo ano, concluiu importantes reformas decorrentes da implementação do novo Sistema de Pagamentos Brasileiro e estabeleceu uma Clearing de Câmbio. Em 2004, expandiu suas atividades estratégicas com a criação da Clearing de Ativos e do Banco BM & F. Em 2007, a BM & F começou a desmutualizar e preparar um IPO. Em outubro de 2007, firmou um acordo de parceria com o CME Group, por meio do qual as duas empresas investiram no capital umas das outras e interligaram suas redes eletrônicas para o encaminhamento de pedidos de produtos negociados nos segmentos de derivativos e patrimônio. Em 30 de novembro de 2007, as ações da BM & F começaram a ser negociadas no segmento de listagem premium do Novo Mercado da BOVESPA sob o código BMEF3.
A história da BOVESPA remonta a 1890, quando foi criada a Bolsa Livre. Na década de 1960, a BOVESPA tornou-se uma bolsa de valores mutualizada sem fins lucrativos e permaneceu assim até a desmutualização em 2007. Com o advento de um novo marco regulatório para o mercado de capitais brasileiro na década de 1960, o nome da empresa mudou da BOVESPA para Bolsa de Valores de São Paulo. Paulo, a Bolsa de Valores de São Paulo. Outro marco foi a implementação da Bovespa, o Índice BOVESPA, criado em 1968 para servir como indicador médio do comportamento do mercado acionário. Este índice foi calculado ininterruptamente desde então, sem quaisquer alterações metodológicas. In the early 1970's the registration of transactions performed on the floor of the exchange was automated, and the dissemination of stock prices and other market information became electronic and immediate. At the end of that decade the exchange pioneered the introduction of equity options in the Brazilian marketplace. In the 1980's two factors were fundamental to BOVESPA's development: the creation of mutual funds (equities and pensions) and the advent of stock certificate dematerialization. Book-entry custody and transfer gradually became predominant, speeding up the process of settlement and increasing market liquidity. At the start of the 1990s BOVESPA introduced an electronic equity trading system called CATS (short for Computer Assisted Trading System), without deactivating the traditional open outcry system. CATS was developed by the Toronto Stock Exchange. In the mid-1990's it was replaced by a more advanced system acquired from the then Paris Stock Exchange (now NYSE Euronext). At the same time Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) was established to operate as a Clearinghouse and central depository, enabling banks to act as clearing agents. In 2000 BOVESPA led a program of integration with the eight other Brazilian exchanges to concentrate all equity trading in a single environment. In this way BOVESPA became the only stock exchange in the country and was used for trading in equities by brokerage houses all over Brazil. In this integration process, through CBLC BOVESPA acquired Companhia de Liquidação e Custódia (CLC), which was then responsible for clearing and settling securities trades on the Rio de Janeiro Stock Exchange. In that same year BOVESPA launched three special listing segments for companies with high standards of corporate governance, Novo Mercado, and Corporate Governance Levels 1 and 2, and in 2001 BOVESPA created BOVESPAFIX, an electronic trading platform specifically for corporate bonds. In 2002, with the acquisition of SOMA, it also began operating as Brazil's only organized market for over-the-counter (OTC) equity trading. In September 2005 BOVESPA ended open outcry trading and became a totally electronic market. On August 28, 2007, BOVESPA's demutualization was approved. Members of BOVESPA and shareholders in CBLC became shareholders in BOVESPA Holding. In October 2007, BOVESPA Holding began trading on Novo Mercado under the ticker symbol BOVH3.
Historic Timeline.
Foundation of the Free Exchange (Bolsa Livre), which closes in 1891.
Foundation of Bolsa de Fundos Públicos de São Paulo (the São Paulo Public Funds Exchange). Trades in government bonds and company shares are written up on big boards made of black stone.
Emergence of brokerage houses and floor traders. The exchange is renamed Bolsa de Valores de São Paulo, or BOVESPA for short.
Trading tickets replaced by perforated cards. All trades on BOVESPA are now electronically registered.
Trading sessions begin on Bolsa Mercantil & de Futuros (BM&F), which opens its Derivatives Clearinghouse.
Start-up of CATS, BOVESPA's electronic trading system, alongside open outcry trading.
BOVESPA implements Mega Bolsa, a highly advanced technological platform for information processing. Agreement between BM&F and Bolsa Brasileira de Futuros (BBF) to establish Mercosur's main center for derivatives trading.
Launch of the Home Broker online trading platform enabling individual investors to send orders directly to BOVESPA's Mega Bolsa system and After Market (for after-hours electronic trading).
BM&F implements GTS, its electronic derivatives trading platform.
Start of operations of BM&F Foreign Exchange Clearinghouse and Bolsa Brasileira de Mercadorias. Acquisition of Rio de Janeiro Stock Exchange (BVRJ) membership certificates.
Demutualization of BOVESPA, which is renamed BOVESPA Holding S. A., and of BM&F, which is renamed BM&F S. A. BOVESPA Holding S. A and BM&F S. A. register as public companies and hold IPOs on the Novo Mercado listing segment on October 26 and November 30 respectively.
Integration between BOVESPA Holding S. A. and BM&F S. A. to found BM&FBOVESPA S. A — Securities, Commodities & Futures Exchange. Stock in BM&FBOVESPA S. A. starts trading on Novo Mercado under the ticker symbol BVMF3.
Start of global preferential strategic partnership with CME Group.
BM&FBOVESPA PUMA Trading System, a multi-asset class trading platform, begins operating with derivatives and spot foreign exchange on the BM&F Segment. The equities module is scheduled for launch in second-half 2012. Presentation of the Close Out Risk Evaluation (CORE) multi-asset multimarket architecture for integrated risk management across all asset classes and contracts, guaranteeing greater efficiency in capital allocation for users of the exchange's systems.
Start of the cross listing of soybean mini contracts and mini S&P 500 Index futures contracts, denominated in U. S. dollars, and Ibovespa futures contracts in BM&FBOVESPA and CME Group, respectively. Beginning of the construction of its new Data Center, located in Santana de Parnaíba, which aims reorganize and rationalize its existing data centers, moving to a more efficient and reliable platform, with greater capacity. Presententation to the market about the development of the post-trade integration program (IPN), for the creation of a new integrated clearing house, which will consolidate the current four clearing activities (equities and corporate fixed income, derivatives, FX and securities).
The Company completed the deployment of the equities module of its multi-asset electronic trading platform, PUMA Trading System, operating now in two of BM&FBOVESPA's major markets, equities and derivatives (delivered in the second half of 2011). Announcement of the new methodology for the calculation of the Ibovespa with the goal to ensure that the index accurately represents the performance of the Brazilian equity capital markets, which alteration was divided into two stages in the first half of 2014.
Conclusion of the construction of BM&FBOVESPA new Data Center, ensuring greater efficiency and robustness to the Exchange infrastructure. In 2014, BM&FBOVESPA registered the first transactions of Structured Notes ("COE"), Certificate of Deposit ("CDB") and Real Estate Credit Bills ("LCI") on iBalcão, the platform for the registration of OTC products. Derivatives module implementation of the new integrated clearing facility (Clearing BM&FBOVESPA).
Strategy and Competitive Strengths.
BM & FBOVESPA offers the most diversified portfolio of products for investment and hedging in Brazil, including equities, derivatives, commodities, bonds, over-the-counter securities and structured transactions. Besides being diversified, its business model is totally integrated, with a complete system of custody and risk control all the way through to the beneficiary owner. This gives the exchange a competitive edge in the Brazilian market, making it highly secure and generating economies of scale that benefit its shareholders and strengthen the market.
This verticalized structure is fundamental for the Exchange's growth model based on strong cash generation with high margins, in conjunction with the exceptional flexibility and capacity of its platforms—capable of handling substantial increases in the volume of transactions—credibility, reputation, and an experienced management team who unremittingly monitor trends and opportunities in the global exchange industry and best practice in corporate governance.
The company constantly invests in expansion of its operating capacity and enhancement of the services provided to the markets in which it operates, consistently aiming to make the fullest possible use of its platforms for multiple asset classes. Evidence of this can be seen in our IT investments:
BM&FBOVESPA PUMA Trading System: One of the most advanced and efficient systems in the global exchange industry, this trading system is a multi-asset class trading platform developed in partnership with CME Group. It will integrate BM& BOVESPA's existing trading systems (equities, derivatives and spot foreign exchange), generate greater processing capacity with very low latency and new functionalities, and underpin technological independence for the exchange. There will also be significant benefits for other market participants, who will be able to trade in different markets using a single system. Implementation of the first stage, the derivatives and spot FX module in the BM&F segment, was completed and began operating in second-half 2011. The second stage, the equities module, was delivered in first-half 2013. Integration in post-trading: A single Clearinghouse will consolidate the activities of the four Clearinghouses existing today (Equities, Derivatives, FX and Securities), resulting in the implementation of new technologies, concepts and solutions that will revolutionize important services provided by the exchange and further enhance the company's competitive advantages .
This unification will enhance efficiency for the benefit of all market players:
BM & FBOVESPA: efficiency gains generated by the rationalization of internal processes; Participants: more efficient use of capital for collateral thanks to the new margin calculation model which will allow risk to be offset across different asset classes and open interest, potentially reducing margin calls.
Another institutional focus for BM & FBOVESPA is the creation of improvements for the markets and the pursuit of new business opportunities through the development of products and services. An emblematic result of this emphasis on innovation is the internationally recognized system of special listing segments for public companies (Novo Mercado and Corporate Governance Levels 1 and 2), and the Corporate Sustainability Index (ISE).
By investing in technology and developing new products, BM & FBOVESPA intends to be well positioned to capture growth opportunities for the Brazilian market.
The company is a global benchmark in risk management and collateral management. Its Clearinghouses are considered systemically important by the Central Bank of Brazil and act as the central counter party (CCP) for all trades executed via their systems. By performing this function the exchange guarantees market stability, acting as the buyer to every seller and the seller to every buyer for settlement purposes.
BM & FBOVESPA is proud to be one of the pillars of the recent transformation in the Brazilian capital markets. Moreover, aware of the need for supervision and agility for continuous development, it operates as a self-regulatory organization and assures the proper functioning of its markets and their participants while guaranteeing market integrity and investor protection. In addition, BM&FBOVESPA Market Supervision (BSM) is an independent market surveillance organization that acts as an ancillary arm of CVM, the Brazilian securities and exchange regulator.
A BM & FBOVESPA completou um mês desde a migração de seu mercado de ações para o PUMA Trading System, que é o novo e único sistema de classe de ativos múltiplos da Bolsa. A nova plataforma foi criada e desenvolvida com o CME Group como parte de um acordo estratégico entre as duas bolsas, que agora lhes dá a capacidade de implantar o sistema com outros parceiros estratégicos globalmente. O PUMA Trading System BM & FBOVESPA foi criado para transformar várias plataformas de negociação em uma única, mantendo a tecnologia avançada, reduzindo significativamente a latência e aumentando o tempo de processamento de pedidos em até trinta vezes. Em agosto de 2011, a BM & FBOVESPA e o CME Group concluíram a primeira fase do PUMA, lançando a parte de derivativos da plataforma.
Apenas neste mês, desde a migração do Mega Bolsa para o PUMA Trading System BM & FBOVESPA, houve dois recordes de segmentos da BOVESPA para mensagens e negociações executadas em um pico de um minuto. Em 12 de abril, havia 385.374 mensagens por minuto e 16.550 transações por minuto; e em 23 de abril havia 427.479 mensagens por minuto. Em comparação, o recorde de Mega Bolsa (a antiga plataforma de negociação de ações usada desde 1997) foi em 14 de setembro de 2012, com um pico de 284.348 mensagens por minuto e 10.350 transações por minuto.
Em 17 de abril, a PUMA Trading Platform BM & FBOVESPA também recebeu transações do vencimento das opções no Ibovespa, movimentando R $ 6,55 bilhões no processo. Nesta sessão, o total financeiro negociado no segmento BOVESPA foi equivalente a BRL 22,97 bilhões. Além disso, em 29 de abril, duas novas ações passaram a ser negociadas: Smiles e BB Seguridade, adicionando R $ 9,40 bilhões em volume e 1.103.416 negócios ao total do mercado. Em nenhum dos dois dias essa negociação teve impacto no desempenho geral do mercado.
Com o PUMA Trading System da BM & FBOVESPA, agora responsável pelos segmentos de ações e derivativos, a Bolsa consolidou-se como um ponto de referência global para o controle do risco de negociação. O novo sistema significa que a Bolsa agora oferece simultaneamente sete mecanismos de proteção de mercado (seis tipos de túnel de flutuação de preço e um túnel de volume), bem como controle de risco pré-negociação. Isso definitivamente torna o mercado brasileiro um dos mais seguros do mundo.
O PUMA Trading System BM & FBOVESPA é prático, simples e funcional, pois atende ao investidor individual que acessa vários segmentos em um único ambiente, e aos grandes investidores institucionais que exigem agilidade e baixa latência em todos os momentos. Apesar dessas mudanças, as telas da nova plataforma foram modificadas muito pouco em comparação com as anteriores, a fim de ter menos impacto sobre aqueles que negociam diariamente.
O Projeto de Vigilância de Mercado do Brasil entra em operação em todos os mercados da BM & FBOVESPA.
BM & FBOVESPA e BSM Executam a Integridade SMARTS da NASDAQ OMX para detectar o abuso de mercado e melhorar a transparência no mercado brasileiro.
NOVA YORK e SAO PAULO, 17 de abril de 2013 (GLOBE NEWSWIRE) - NASDAQ OMX Group, Inc. (Nasdaq: NDAQ), BM & FBOVESPA, Bolsa Brasileira de Valores, Mercadorias e Futuros (BVMF3) e Supervisão de Mercado da BM & FBOVESPA (BSM) anunciaram o lançamento oficial da plataforma de vigilância de mercado SMARTS Integrity da NASDAQ OMX nas ações, commodities e futuros do Brasil. O mercado de ações da BM & FBOVESPA trabalha com a SMARTS desde 2011, e agora os mercados de commodities e futuros serão monitorados na plataforma PUMA Trading System.
"Este lançamento é um marco para a BM & FBOVESPA e para o setor financeiro brasileiro como um todo", disse Cícero Vieira, diretor de operações da BM & FBOVESPA. "Como a atividade comercial brasileira tem crescido em importância nas estratégias de portfólio dos investidores em todo o mundo, é crucial fornecer aos players locais e internacionais ferramentas de vigilância de mercado alinhadas com a descoberta de preços totalmente transparente e centralizada de todos os produtos em nosso mercado. Nosso objetivo é fiscalizar proativamente a regulamentação e a segurança abordadas por nossos reguladores e reinar nas atividades de abuso de mercado. Nossa colaboração técnica com a NASDAQ OMX ressalta esse compromisso. "
A BM & FBOVESPA e a BSM, organização brasileira autorreguladora responsável pela BM & FBOVESPA no mercado, supervisionam e supervisionam os participantes do mercado e agora contam com uma solução automatizada para a supervisão do mercado, o que também fortalece suas atuais capacidades de vigilância. A utilização do SMARTS Integrity garantirá que o mercado brasileiro tenha um portfólio abrangente de cenários de alerta em uma ampla gama de comportamentos do mercado, para a detecção até mesmo dos cenários comerciais mais sofisticados. A SMARTS Integrity já oferece suporte a alguns dos maiores mercados do mundo e está bem posicionada para garantir os futuros planos de crescimento da BM & FBOVESPA, bem como para auxiliar a BSM em sua execução contínua de iniciativas regulatórias.
"Desde a crise financeira global, tivemos um aumento significativo nas atividades de autorregulamentação", disse.
Diretor de regulamentação da BSM. "Com a SMARTS Integrity agora operando em vários mercados, ações e derivativos, já estamos ganhando em eficiência e esforços de detecção, para não mencionar um processo de análise mais integrado".
"A transparência do mercado é fundamental para um mercado global saudável", disse.
vice-presidente de Tecnologia de Mercado, NASDAQ OMX. "Estamos comprometidos em construir as principais tecnologias de vigilância de mercado para combater o abuso de mercado, especialmente à medida que continuamos a enfrentar um cenário regulatório em constante mudança. Estamos muito orgulhosos de nossa parceria com a BM & FBOVESPA e a BSM para detectar irregularidades e abuso de mercado no mercado brasileiro". e estamos ansiosos para crescer essa parceria no futuro ".
A BM & FBOVESPA possui uma média diária de mais de 850.000 negociações de ações e 3 milhões de contratos de derivativos com verificações completas de crédito e regulatórias antes, durante e depois da atividade de negociação. As soluções de vigilância da SMARTS operam em mais de 40 bolsas e reguladores nacionais e mais de 70 participantes do mercado em 55 mercados.
Sobre a Supervisão de Mercado da BSM.
Nota de advertência sobre declarações de previsão.
BM & F Bovespa Brasil (BMF)
BM & F Bovespa Brasil (BMF)
Visao geral.
Sobre a MB & F Bovespa Brasil.
BM & amp; FBOVESPA S. A. - Valores Mobiliários, Commodities & amp; A Futures Exchange é uma das maiores bolsas do mundo em capitalização de mercado e líder na América Latina.
Como principal instituição de intermediação de operações no mercado de capitais brasileiro, a empresa desenvolve, implementa e fornece sistemas para negociação de ações e derivativos de ações, derivativos financeiros, títulos corporativos e governamentais, commodities agrícolas e câmbio à vista.
Através de suas plataformas realiza cadastro, compensação e liquidação dos valores mobiliários negociados em seus ambientes, bem como listagem de ações e outros ativos. Atua também como depositário central dos ativos negociados em seus mercados e licencia softwares e índices.
A BM & FBOVESPA também realiza controle e gerenciamento de risco com base no beneficiário e possui uma estrutura robusta de Clearing que garante o funcionamento eficiente e seguro de seus mercados.
A BM & FBOVESPA é a única bolsa de valores, commodities e futuros em operação no Brasil. Promove ativamente o mercado de capitais através de programas de inovação e desenvolvimento de produtos e educação para a população. Também gerencia investimentos sociais com foco no desenvolvimento de comunidades que se relacionam com seu universo.
Criada em 2008 com a integração entre a BM & F e a BOVESPA, a BM & FBOVESPA é uma empresa de capital aberto e é negociada sob o símbolo BVMF3 no Novo Mercado, para empresas comprometidas com as melhores práticas de governança corporativa. Também faz parte dos índices Ibovespa, IBrX-50, IBrX e ITAG, entre outros.
Com sede na cidade de São Paulo, a BM & FBOVESPA possui escritórios de representação em Nova York, Londres e Xangai para apoiar os participantes em atividades com clientes locais e relações com reguladores e divulgar seus produtos e práticas de governança para potenciais investidores.
BM & amp; A FBOVESPA foi fundada em maio de 2008 com a integração entre a BM & F, a principal bolsa de derivativos do Brasil, e a BOVESPA, a bolsa de valores. Agora é a única bolsa de valores do Brasil. É também o provedor de serviços de contraparte central e de custódia de títulos. Além disso, a BM & FBOVESPA está entre as principais bolsas de valores do mundo por capitalização de mercado e a segunda nas Américas (agosto de 2012).
A história da BM & amp; A FBOVESPA e o setor de câmbio brasileiro estão intimamente ligados desde o início.
A BM & F foi criada em janeiro de 1986. Durante os anos 90, fortaleceu sua posição no mercado doméstico e tornou-se o polo latino-americano para negociação de derivativos. Com o objetivo de fornecer um conjunto integrado de serviços, em 2002, a BM & F adquiriu uma participação majoritária no capital da Bolsa de Valores do Rio de Janeiro e coordenou a incorporação da Bolsa Brasileira de Mercadorias, a Bolsa Brasileira de Mercadorias. No mesmo ano, concluiu importantes reformas decorrentes da implementação do novo Sistema de Pagamentos Brasileiro e estabeleceu uma Clearing de Câmbio. Em 2004, expandiu suas atividades estratégicas com a criação da Clearing de Ativos e do Banco BM & F. Em 2007, a BM & F começou a desmutualizar e preparar um IPO. Em outubro de 2007, firmou um acordo de parceria com o CME Group, por meio do qual as duas empresas investiram no capital umas das outras e interligaram suas redes eletrônicas para o encaminhamento de pedidos de produtos negociados nos segmentos de derivativos e patrimônio. Em 30 de novembro de 2007, as ações da BM & F começaram a ser negociadas no segmento de listagem premium do Novo Mercado da BOVESPA sob o código BMEF3.
A história da BOVESPA remonta a 1890, quando foi criada a Bolsa Livre. Na década de 1960, a BOVESPA tornou-se uma bolsa de valores mutualizada sem fins lucrativos e permaneceu assim até a desmutualização em 2007. Com o advento de um novo marco regulatório para o mercado de capitais brasileiro na década de 1960, o nome da empresa mudou da BOVESPA para Bolsa de Valores de São Paulo. Paulo, a Bolsa de Valores de São Paulo. Outro marco foi a implementação da Bovespa, o Índice BOVESPA, criado em 1968 para servir como indicador médio do comportamento do mercado acionário. Este índice foi calculado ininterruptamente desde então, sem quaisquer alterações metodológicas. In the early 1970's the registration of transactions performed on the floor of the exchange was automated, and the dissemination of stock prices and other market information became electronic and immediate. At the end of that decade the exchange pioneered the introduction of equity options in the Brazilian marketplace. In the 1980's two factors were fundamental to BOVESPA's development: the creation of mutual funds (equities and pensions) and the advent of stock certificate dematerialization. Book-entry custody and transfer gradually became predominant, speeding up the process of settlement and increasing market liquidity. At the start of the 1990s BOVESPA introduced an electronic equity trading system called CATS (short for Computer Assisted Trading System), without deactivating the traditional open outcry system. CATS was developed by the Toronto Stock Exchange. In the mid-1990's it was replaced by a more advanced system acquired from the then Paris Stock Exchange (now NYSE Euronext). At the same time Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) was established to operate as a Clearinghouse and central depository, enabling banks to act as clearing agents. In 2000 BOVESPA led a program of integration with the eight other Brazilian exchanges to concentrate all equity trading in a single environment. In this way BOVESPA became the only stock exchange in the country and was used for trading in equities by brokerage houses all over Brazil. In this integration process, through CBLC BOVESPA acquired Companhia de Liquidação e Custódia (CLC), which was then responsible for clearing and settling securities trades on the Rio de Janeiro Stock Exchange. In that same year BOVESPA launched three special listing segments for companies with high standards of corporate governance, Novo Mercado, and Corporate Governance Levels 1 and 2, and in 2001 BOVESPA created BOVESPAFIX, an electronic trading platform specifically for corporate bonds. In 2002, with the acquisition of SOMA, it also began operating as Brazil's only organized market for over-the-counter (OTC) equity trading. In September 2005 BOVESPA ended open outcry trading and became a totally electronic market. On August 28, 2007, BOVESPA's demutualization was approved. Members of BOVESPA and shareholders in CBLC became shareholders in BOVESPA Holding. In October 2007, BOVESPA Holding began trading on Novo Mercado under the ticker symbol BOVH3.
Historic Timeline.
Foundation of the Free Exchange (Bolsa Livre), which closes in 1891.
Foundation of Bolsa de Fundos Públicos de São Paulo (the São Paulo Public Funds Exchange). Trades in government bonds and company shares are written up on big boards made of black stone.
Emergence of brokerage houses and floor traders. The exchange is renamed Bolsa de Valores de São Paulo, or BOVESPA for short.
Trading tickets replaced by perforated cards. All trades on BOVESPA are now electronically registered.
Trading sessions begin on Bolsa Mercantil & de Futuros (BM&F), which opens its Derivatives Clearinghouse.
Start-up of CATS, BOVESPA's electronic trading system, alongside open outcry trading.
BOVESPA implements Mega Bolsa, a highly advanced technological platform for information processing. Agreement between BM&F and Bolsa Brasileira de Futuros (BBF) to establish Mercosur's main center for derivatives trading.
Launch of the Home Broker online trading platform enabling individual investors to send orders directly to BOVESPA's Mega Bolsa system and After Market (for after-hours electronic trading).
BM&F implements GTS, its electronic derivatives trading platform.
Start of operations of BM&F Foreign Exchange Clearinghouse and Bolsa Brasileira de Mercadorias. Acquisition of Rio de Janeiro Stock Exchange (BVRJ) membership certificates.
Demutualization of BOVESPA, which is renamed BOVESPA Holding S. A., and of BM&F, which is renamed BM&F S. A. BOVESPA Holding S. A and BM&F S. A. register as public companies and hold IPOs on the Novo Mercado listing segment on October 26 and November 30 respectively.
Integration between BOVESPA Holding S. A. and BM&F S. A. to found BM&FBOVESPA S. A — Securities, Commodities & Futures Exchange. Stock in BM&FBOVESPA S. A. starts trading on Novo Mercado under the ticker symbol BVMF3.
Start of global preferential strategic partnership with CME Group.
BM&FBOVESPA PUMA Trading System, a multi-asset class trading platform, begins operating with derivatives and spot foreign exchange on the BM&F Segment. The equities module is scheduled for launch in second-half 2012. Presentation of the Close Out Risk Evaluation (CORE) multi-asset multimarket architecture for integrated risk management across all asset classes and contracts, guaranteeing greater efficiency in capital allocation for users of the exchange's systems.
Start of the cross listing of soybean mini contracts and mini S&P 500 Index futures contracts, denominated in U. S. dollars, and Ibovespa futures contracts in BM&FBOVESPA and CME Group, respectively. Beginning of the construction of its new Data Center, located in Santana de Parnaíba, which aims reorganize and rationalize its existing data centers, moving to a more efficient and reliable platform, with greater capacity. Presententation to the market about the development of the post-trade integration program (IPN), for the creation of a new integrated clearing house, which will consolidate the current four clearing activities (equities and corporate fixed income, derivatives, FX and securities).
The Company completed the deployment of the equities module of its multi-asset electronic trading platform, PUMA Trading System, operating now in two of BM&FBOVESPA's major markets, equities and derivatives (delivered in the second half of 2011). Announcement of the new methodology for the calculation of the Ibovespa with the goal to ensure that the index accurately represents the performance of the Brazilian equity capital markets, which alteration was divided into two stages in the first half of 2014.
Conclusion of the construction of BM&FBOVESPA new Data Center, ensuring greater efficiency and robustness to the Exchange infrastructure. In 2014, BM&FBOVESPA registered the first transactions of Structured Notes ("COE"), Certificate of Deposit ("CDB") and Real Estate Credit Bills ("LCI") on iBalcão, the platform for the registration of OTC products. Derivatives module implementation of the new integrated clearing facility (Clearing BM&FBOVESPA).
Strategy and Competitive Strengths.
BM & FBOVESPA offers the most diversified portfolio of products for investment and hedging in Brazil, including equities, derivatives, commodities, bonds, over-the-counter securities and structured transactions. Besides being diversified, its business model is totally integrated, with a complete system of custody and risk control all the way through to the beneficiary owner. This gives the exchange a competitive edge in the Brazilian market, making it highly secure and generating economies of scale that benefit its shareholders and strengthen the market.
This verticalized structure is fundamental for the Exchange's growth model based on strong cash generation with high margins, in conjunction with the exceptional flexibility and capacity of its platforms—capable of handling substantial increases in the volume of transactions—credibility, reputation, and an experienced management team who unremittingly monitor trends and opportunities in the global exchange industry and best practice in corporate governance.
The company constantly invests in expansion of its operating capacity and enhancement of the services provided to the markets in which it operates, consistently aiming to make the fullest possible use of its platforms for multiple asset classes. Evidence of this can be seen in our IT investments:
BM&FBOVESPA PUMA Trading System: One of the most advanced and efficient systems in the global exchange industry, this trading system is a multi-asset class trading platform developed in partnership with CME Group. It will integrate BM& BOVESPA's existing trading systems (equities, derivatives and spot foreign exchange), generate greater processing capacity with very low latency and new functionalities, and underpin technological independence for the exchange. There will also be significant benefits for other market participants, who will be able to trade in different markets using a single system. Implementation of the first stage, the derivatives and spot FX module in the BM&F segment, was completed and began operating in second-half 2011. The second stage, the equities module, was delivered in first-half 2013. Integration in post-trading: A single Clearinghouse will consolidate the activities of the four Clearinghouses existing today (Equities, Derivatives, FX and Securities), resulting in the implementation of new technologies, concepts and solutions that will revolutionize important services provided by the exchange and further enhance the company's competitive advantages .
This unification will enhance efficiency for the benefit of all market players:
BM & FBOVESPA: efficiency gains generated by the rationalization of internal processes; Participants: more efficient use of capital for collateral thanks to the new margin calculation model which will allow risk to be offset across different asset classes and open interest, potentially reducing margin calls.
Another institutional focus for BM & FBOVESPA is the creation of improvements for the markets and the pursuit of new business opportunities through the development of products and services. An emblematic result of this emphasis on innovation is the internationally recognized system of special listing segments for public companies (Novo Mercado and Corporate Governance Levels 1 and 2), and the Corporate Sustainability Index (ISE).
By investing in technology and developing new products, BM & FBOVESPA intends to be well positioned to capture growth opportunities for the Brazilian market.
The company is a global benchmark in risk management and collateral management. Its Clearinghouses are considered systemically important by the Central Bank of Brazil and act as the central counter party (CCP) for all trades executed via their systems. By performing this function the exchange guarantees market stability, acting as the buyer to every seller and the seller to every buyer for settlement purposes.
BM & FBOVESPA is proud to be one of the pillars of the recent transformation in the Brazilian capital markets. Moreover, aware of the need for supervision and agility for continuous development, it operates as a self-regulatory organization and assures the proper functioning of its markets and their participants while guaranteeing market integrity and investor protection. In addition, BM&FBOVESPA Market Supervision (BSM) is an independent market surveillance organization that acts as an ancillary arm of CVM, the Brazilian securities and exchange regulator.
No comments:
Post a Comment